Wir verwenden zwei Arten von Drawdowns: statischer Drawdown und Trailing Drawdown.
Statischer Drawdown wird im Ascended- (2-Phasen) und Astral- (3-Phasen) Challenge-Programm verwendet.
Ein statischer Drawdown ist eine feste Verlustgrenze, die sich nicht ändert – unabhängig von der Kontoleistung. Er wird als Prozentsatz des ursprünglichen Kontostands berechnet. Wird die statische Drawdown-Grenze erreicht, wird das Konto geschlossen.
Wenn du mit einem Konto von 100.000 $ startest und ein maximales Drawdown-Limit von 8 % hast, beträgt dein maximaler Verlust 8.000 $. Das bedeutet: Wenn dein Kontostand oder Equity unter 92.000 $ fällt, gilt das als Regelverstoß. Um das zu vermeiden, musst du sicherstellen, dass dein Kontostand oder deine Equity über 92.000 $ bleibt.
Trailing Drawdown ist ein Feature, das sowohl in den Thunderbolt- (1-Step) als auch in den Vanguard- (Instant Funding) Challenge-Programmen vorkommt. Dieser Drawdown passt sich an das jeweils höchste erreichte Kontoeigenkapital an, das als High-Water Mark bezeichnet wird. Der High-Water Mark stellt das Höchstequity dar, das Ihr Konto zu irgendeinem Zeitpunkt erreicht hat, und dient als Referenz zur Berechnung Ihrer Drawdown-Grenze.
Beispiel: Wenn Sie mit einem $100.000-Demokonto starten, haben Sie ein tägliches Drawdown-Limit von 4 % und ein Trailing Drawdown von 6 %. Zu Beginn liegt Ihr tägliches Drawdown-Limit bei $96.000, und Ihr Trailing Drawdown startet bei $94.000. Steigt Ihr Eigenkapital aufgrund eines nicht realisierten Gewinns von $3.000 auf $103.000 (wobei Ihr Kontostand bei $100.000 bleibt), bleibt Ihr tägliches Drawdown-Limit bei $96.000. Ihr gesamter Trailing Drawdown passt sich jedoch nun auf $96.820 an (berechnet als $103.000 - 6 %). Denken Sie daran: Das tägliche Drawdown-Limit wird um Mitternacht UTC zurückgesetzt, aber der maximale Drawdown folgt in Echtzeit. Sinkt Ihr Eigenkapital später am Tag unter $96.820, wird Ihr Konto verletzt.
Bitte beachten Sie, dass das Trailing Drawdown Ihre Gewinne nur so lange verfolgt, bis es Ihr Anfangsguthaben erreicht hat. Wenn Sie beispielsweise $6.000 simulierten Gewinn erzielen und Ihr Kontostand auf $106.000 steigt, wird das Trailing Drawdown bei $100.000 fixiert. Dies geschieht, sobald Sie 6 % Gewinn über Ihrem Startguthaben erreicht haben. Ab diesem Zeitpunkt folgt das Trailing Drawdown Ihren Gewinnen nicht mehr.
Wie Auszahlungen das Trailing Drawdown beeinflussen
Es ist entscheidend zu verstehen, dass Auszahlungen von Gewinnen weder Ihr Trailing-Drawdown-Limit noch den High-Water Mark zurücksetzen. Das Drawdown-Niveau bleibt auf dem höchsten erreichten Stand fixiert.
Szenario 1: Auszahlung bevor das Drawdown fixiert ist
Wenn Ihr Drawdown noch nicht bei Ihrem Anfangsguthaben fixiert wurde, bleibt das Verletzungsniveau auch nach einer Auszahlung an das höchste erreichte Eigenkapital gebunden.
Beispiel: Auf einem $100.000-Konto erzielen Sie $4.000 Gewinn, wodurch Ihr High-Water Mark $104.000 beträgt.
Ihr Trailing Drawdown-Limit liegt nun bei $97.760 ($104.000 - 6 %).
Sie entscheiden sich, den gesamten Gewinn von $4.000 auszuzahlen, womit Ihr Kontostand wieder $100.000 beträgt.
Ergebnis: Ihr Drawdown-Limit ändert sich nicht und bleibt bei $97.760. Das bedeutet, dass Ihnen nur noch $2.240 ($100.000 - $97.760) Drawdown zur Verfügung stehen, nicht die ursprünglichen $6.000.
Szenario 2: Auszahlung nachdem das Drawdown fixiert ist
Sobald Ihr Gewinnziel (z. B. 6 %) erreicht ist, wird das Trailing Drawdown dauerhaft bei Ihrem Anfangsguthaben fixiert.
Beispiel: Auf einem $100.000-Konto erzielen Sie $8.000 Gewinn, wodurch Ihr Kontostand auf $108.000 steigt.
Da Ihr Gewinn (8 %) größer ist als die erforderlichen 6 %, wird Ihr Trailing Drawdown dauerhaft bei Ihrem Startguthaben von $100.000 fixiert.
Sie entscheiden sich, den gesamten Gewinn von $8.000 auszuzahlen.
Ergebnis: Ihr Kontostand beträgt wieder $100.000. Da Ihr Drawdown-Limit ebenfalls bei $100.000 fixiert ist, wird Ihr Konto sofort verletzt. Um dies zu vermeiden, müssen Sie einen Teil Ihrer Gewinne im Konto belassen, damit dieser als Drawdown-Puffer dient.